Nguy cơ CTCK lạm dụng tiền của NĐT, dự thảo Thông tư sửa đổi Thông tư 210/2012/TT-BTC hướng dẫn thành lập và hoạt động CTCK quy định, CTCK được thuê ngân hàng lưu ký thực hiện quản lý, vận hành tài khoản cho NĐT.
phổ biến thị trường đang áp dụng
ngoại trừ hai phương thức tách bạch tài khoản hiện hành là tách bạch đến tận chân tài khoản tiền của NĐT tại ngân hàng (bắt buộc) và tách bạch ở dạng tài khoản tổng (chỉ được thực hiện khi đã tách bạch tài khoản theo phương thức bắt buộc), Ủy ban cổ phiếu Nhà nước (UBCK) đề xuất tại dự thảo Thông tư sửa đổi Thông tư 210/2012/TT-BTC mô hình tách bạch tài khoản vật dụng ba, ấy là: CTCK được lựa chọn, hoặc chỉ định một ngân hàng lưu ký (ngân hàng quản lý tài khoản) đồng thời là thành viên thanh toán của Trung tâm Lưu ký cổ phiếu (VSD) để thực hiện lưu ký, đăng ký, thanh toán và bù trừ giao dịch cổ phần cho quý khách.
nhắc nôm na, CTCK được phép thuê không tính để thực hiện quản lý, vận hành tài khoản cho các bạn.
Để xác định trách nhiệm của ngân hàng quản lý tài khoản và CTCK, UBCK định ra nguyên tắc: hai bên ký hợp đồng phối hợp sản xuất dịch vụ giao dịch, thanh toán bù trừ cổ phiếu. Trong đấy, nêu rõ quyền, nghĩa vụ, trách nhiệm của ngân hàng và của CTCK; cơ chế phối hợp, chia sẻ thông tin để cung cấp dịch vụ cho khách hàng, bảo đảm an toàn cho hoạt động thanh toán, bù trừ và giao dịch cổ phiếu của người dùng và của thị trường. Ngân hàng mở tài khoản thanh toán riêng cho từng các bạn của CTCK để quản lý tách biệt tài sản của người dùng.
Theo phương pháp thức tổ chức quản lý ngày nay tại các CTCK, sau lúc thực hiện lệnh giao dịch (mua/bán) của quý khách, CTCK phải duy trì một bộ phận nghiệp vụ sau giao dịch để thực hiện các công việc như: đối chiếu giao dịch trước lúc thanh toán và thực hiện thanh toán, xác nhận giao dịch (hoặc hủy giao dịch giả dụ có), thực hiện quyền, quản lý tin báo và báo cáo… những việc này đòi hỏi CTCK nên duy trì, tăng trưởng 1 hệ thống khoa học, nhân viên nghiệp vụ, bất luận CTCK sở hữu ít hay rộng rãi giao dịch.
với phương thức CTCK thuê không tính đại lý vận hành tài khoản, khách hàng vẫn mở tài khoản trực tiếp tại CTCK. doanh nghiệp này chỉ định đại lý thực hiện việc thanh toán, bù trừ cho những giao dịch của quý khách thay cho CTCK trên cơ sở hợp đồng ủy quyền và CTCK vẫn chịu rủi ro đối mang giao dịch, thanh toán và chịu trách nhiệm đối có nghĩa vụ thanh toán.
Đại lý vận hành tài khoản ở đây thường là các ngân hàng lưu ký cổ phần. Đây là tổ chức hội đủ các điều kiện khiến công việc này, bởi có nghiệp vụ chuyên môn thanh toán tiền, chứng khoán; lưu ký chứng khoán; với hạ tầng kỹ thuật công nghệ và mạng lưới địa điểm kinh doanh rộng khắp trong nước và quốc tế.
Theo nghiên cứu của UBCK, tại châu Á, mô hình vận hành tài khoản này (xem sơ đồ) đang được nhiều thị trường áp dụng như: Ấn Độ, Thái Lan, Malaysia, Singapore, Hồng Kông...
CTCK sẽ “nhẹ gánh” công việc
Từ thực tiễn áp dụng của nhiều thị trường, việc thuê không tính đại lý vận hành tài khoản mang đến phổ biến mặt lợi cho CTCK như: giảm mức giá cố định thuê nhân viên nhờ giá thành thuê ngoại trừ đại lý biến động theo giá trị thực tế giao dịch; giúp CTCK tăng hiệu quả hoạt động nghiệp vụ và khả năng mở rộng buôn bán, thu hút thêm khách hàng nhờ tận dụng được cơ sở hạ tầng của đại lý. Việc thuê ko kể đại lý vận hành tài khoản còn giúp CTCK giảm tầm giá cho đầu tư phát triển, duy trì hệ thống kỹ thuật, công nghệ.
khi những CTCK “nhẹ gánh” có những công việc trên nhờ dùng dịch vụ của đại lý vận hành tài khoản cho hoạt động thanh toán, bù trừ, CTCK sẽ với điều kiện để tập trung nguồn lực cho phát triển những nghiệp vụ cốt lõi như môi giới, đầu tư…
Tận dụng được mạng lưới của đại lý còn giúp CTCK gia tăng tiện ích và địa bàn dùng cho, qua đấy cải thiện hiệu quả hoạt động, cũng như năng lực cạnh tranh. Kinh nghiệm thế giới cho thấy, đây là mô hình thích hợp sở hữu các CTCK nhỏ, ko thuộc các ngân hàng thương mại.
0 nhận xét:
Đăng nhận xét